
Череда первичных предложений монет (ICO), организованных за последнее время проектами на контролируемом Ethereum Foundation блокчейне ETH, предвещает волну краудсейлов децентрализованных приложений и на цепочке Эфириума Классик (ETC).
Криптовалютный краудфандинг посредством ICO, как правило, занимает меньше времени, чем аналогичные инициативы на Kickstarter или Indiegogo. Например, децентрализованная компания Digix DAO of Singapore, с целью финансирования своей платформы на цепочке ETH, собрала 5,5 млн долларов США за 12 часов. Рост рынка монет приложений на основе Эфириума поражает воображение: капитализация токенов Golem (GNT) составляет 80 млн долларов, а токенов Augur (REP) – около 150 млн.
Несколько компаний уже провели успешные ICO, но их монеты ещё не торгуются на ведущих биржах – как, например, Plutus (PLU) и Melonport (MLN). Эта стадия после ICO, когда статус продукта находится в состоянии неопределённости, является наиболее тревожной и для самих стартапов, и для держателей их монет. Не так давно сооснователь Matchpool вызвал немалую панику, неожиданно отказавшись от дальнейшего участия в проекте после того, как средства, собранные в ходе ICO, вдруг исчезли.
A project called "Matchpool" just raised $5.7M in 48 hours. A day later, co-founder departs the project with the following message pic.twitter.com/y1O8Lxsy0Z
— Nick Tomaino (@NTmoney) April 5, 2017
Цель этой публикации – предостеречь инвесторов, чтобы они не становились жертвами откровенного мошенничества или просто нерационального использования средств. Мы хотим ещё раз подчеркнуть, как важно соблюдать должную осмотрительность и не растрачивать свои ресурсы на сомнительные ICO. Сохраняйте здоровый скептицизм, ведь лучше синица в руках, чем журавль в небе.
Gnosis crowdsale sold out in less than 15 minutes, with a starting valuation over $300 million dollars. #ethereum $ETH
— Collin Crypto (@CollinCrypto) April 24, 2017
Впереди ICO приложений на блокчейне ETC
ICO craze will grow exponentially in 2017-18. Sales pitches getting better, due diligence harder. Proceed with caution. It will get messy.
— Anthony Di Iorio (@diiorioanthony) April 16, 2017
Тейлор Ван Орден из MyEtherWallet добровольно потратила своё время на то, чтобы облегчить доставку токенов, полученных в рамках кампаний по сбору средств на блокчейне ETH, и помочь инвесторам получить доступ к токенам DigixDAO (DGD) после их первичной продажи. Держателям токенов была предоставлена возможность загрузить свой json- или текстовый файл с секретным ключом для того, чтобы получить доступ к монетам, после чего их можно перевести на другой адрес кошелька Эфириума. Поскольку краудсейл DGD был организован целиком и полностью в рамках блокчейна, использования долговых расписок для обеспечения права собственности на купленные токены не потребовалось. В 2017 году вряд ли стоит ожидать значительных изменений в стандартах проведения ICO на блокчейне Эфириума.
Некоторые разработчики в сообществе Эфириума высказывали опасения относительно недавних краудсейлов. В настоящее время у инвесторов нет единых стандартов для оценки ICO стартапов на основе Эфириума, подобных тем, что используются на защите диссертации аспирантом, например. Вместо этого, многие запускаются, не настроив предварительно даже Slack-канал или сабреддит для открытого и прямого контакта с потенциальными покупателями токенов.
Зачастую предпочтение отдаётся яркому веб-дизайну и рекламным материалам в новостных источниках, посвящённых Биткойну. Между тем, передача денег в управление руководителям некоего проекта несёт в себе риск злоупотребления собранными средствами, а возможность немедленного доступа к средствам может иметь следствием принятие руководством компании спорных решений и возникновение конфликтов между соучредителями. Некоторые кампании по сбору средств подготавливаются таким образом, чтобы избежать регулирования со стороны Комиссии по ценным бумагами и биржам при помощи уловок, о которых предостерегают специализирующиеся в этой сфере юристы.
Attorney Pamela Morgan says startups launching $ETH $ETC initial coin offerings could run into trouble with the SEC: https://t.co/zlQju7U5Dd pic.twitter.com/o1Bbr1r2DZ
— Classic Ether (@classicether) April 22, 2017
«Те из вас, кто специализируется на законодательстве об обороте ценных бумаг, ужаснутся и, вероятно, будут иметь на то все основания, – сказала Морган об ICO в своей недавней речи. – У тех, кто продаёт эти ценные бумаги гражданам США, определённо возникнут проблемы с SEC. Я уверена, что есть и другие юрисдикции, которые относятся к этому отнюдь не дружелюбно, так что это ещё только развивающаяся область права.»
В настоящее время Игорь Артамонов и Дмитрий Уланов из ETCDEV интегрируют в свой Emerald Wallet, готовящийся к выходу электронный кошелёк, набор инструментов, который стартапы смогут использовать при организации первичного предложения монет. Поскольку Артамонов является разработчиком ядра ETC, он отказывается работать с организаторами ICO напрямую.
Как и следовало ожидать, ETCDEV не будет каким-либо образом поручаться за предложения монет подобно тому, как это делали участники Ethereum Foundation, выступавшие в качестве кураторов при организации краудсейла DAO. Краудфандинг не является прямым назначением программы Emerald Wallet, но организаторы ICO смогут использовать доступный в ней инструментарий для доставки токенов инвесторам. Воспользовавшись этими инструментами при создании децентрализованных приложений на блокчейне ETC, стартапы смогут проводить ICO без необходимости привлечения разработчиков ETCDEV.
The #Blockchain Could Reveal What's True Today and Tomorrow | @joeykrug in @WIREDhttps://t.co/tztAr3zUIl#augur #ethereum $REP #reddit
— Augur Report (@AugurOrg) March 22, 2017
О ещё не запустившемся децентрализованном рынке предсказаний Augur уже написал Wired
Тюльпаномания на неизменяемой цепочке
«Привет всем. У меня такое же желание/вопрос, что у @alunacrypto. А именно, команда нашего стартапа хотела бы провести краудфандинг на платформе Эфириума Классик. Мы полагаем, что, если это возможно, то это могло бы быть полезно и для самого Эфириума Классик. Я хотел бы ещё сказать о причинах, по которым мы хотим это сделать. Их несколько: (1) нам нравится принцип «код есть закон»; (2) крупные банки и корпорации уже присоединились к ETH, ETC представляется нам лучшим местом и менее централизованным (мы помним, о том, какое решение было выбрано ETH для решения проблемы взлома DAO!); (3) для того, чтобы выделиться из основной массы ICO, почему бы не использовать лучшую альтернативу? Вы не могли бы оказать нам поддержку с созданием токенов и процессом в целом?»
Очевидно, мы не усвоили урок, который преподнесло нам фиаско DAO. В том случае, недостаточное внимание к вопросам безопасности со стороны части разработчиков Slock.it позволило хакеру вывести со счёта DAO эфиры на сумму 50 млн долларов благодаря эксплойту, обнаруженному в коде смарт-контракта. Видимое спокойствие Гриффа Грина, представителя Slock.it, после взлома, по-видимому, свидетельствует о том, в какой мере мы все утратили связь с реальностью, заигравшись со своими ICO. Сообщество Эфириума Классик самоорганизовалось вокруг того принципа, что в сфере криптовалют формула «действовать быстро и ломать привычные вещи» ведёт к катастрофе.
I feel angry seeing #TheDAO spokesman laugh as he talks about hack & potentially losing $50-$100M for his investors. pic.twitter.com/Zd62KeLZ1y
— Tuur Demeester (@TuurDemeester) June 18, 2016
Тур Димистер (Tuur Demeester) @TuurDemeester: Меня бесит, когда я вижу, как представитель #DAO смеётся, сообщая о взломе и вероятной потере 50–100 млн долларов инвесторов своего фонда.
TradeBlock недавно сделал публичным свой ECX Index, отражающий рыночную цену Эфириума Классик на ведущих биржах. Digital Currency Group называла это знаковое событие необходимым условием для запуска своего Ethereum Investment Trust, инвестиционного продукта Grayscale Investments, стоимость которого определяется стоимостью ETC. Основатель DCG Барри Зилберт намерен реинвестировать полученный трастом капитал в покупку ETC, таким образом снижая риск падения его стоимости.
Если инвесторы в краткосрочной перспективе получат прибыль вследствие запуска инвестиционного траста, то некоторые разработчики могут предпочесть провести ICO на неизменяемой цепочке, что сделает инвестиции в ETC ещё более выгодными. Поспешим добавить, однако, что в инвестиционной декларации «В эфир», которую Мэттью Бек написал для Grayscale, надвигающаяся волна ICO в качестве обоснования инвестирования в Эфириум Классик не упоминается.
Mmmmm $etc pic.twitter.com/EKu0OsdkVT
— CRYPTO CARROT (@CryptoCarrot) April 11, 2017
DCG и её дочерние компании инвестируют в фонд токены ETC, уже имеющиеся в их собственности
Таким образом, DCG и аффилированные с ней компании не будут получать денег, поступающих в фонд
Все поступающие средства будут направляться на покупку ETC
Этот механизм аналогичен тому, что использовался при запуске Инвестиционного траста Биткойна
На сегодняшний день, только два краудсейла были связаны с блокчейном Эфириума Классик, и оба были организованы майнером и предпринимателем Чандлером Гуо. ETCWIN успешно собрал 1,769 BTC для создания бирж в Китае. После этого Гуо организовал первичное предложение монет XBTC, которое не смогло достичь поставленной им амбициозной цели и собрать 12 млн ETC. Перечисленные средства были возвращены инвесторам по истечении месяца, который продлилась кампания.
Планка для первичного предложения монет XBTC была поставлена слишком высоко, в результате чего было собрано на 20 % меньше требуемого минимума. Кроме того, спорная цель кампании – способствовать скорейшему принятию Bitcoin Unlimited – вызвала враждебную реакцию в социальных сетях. Использование краудфандинга на платформе Эфириума Классик для создания препятствий команде разработчиков ядра Биткойна предсказуемо провалилась.
#EthereumClassic Should not be used as a political pawn to push your agenda of #BitcoinUnlimited, Shame on you @ChandlerGuo ETC = community.
— Ethereum Classic (@EthereumClassic) February 6, 2017
Умерьте свой энтузиазм в отношении ICO
Decision by Soundchain ETC dapp @getsoundchain to launch crowdsale site before fixing typos does not inspire confidence. #qualitycontrol pic.twitter.com/7yiFeqE45L
— Classic Ether (@classicether) January 26, 2017
ICO на платформе Эфириума были умело выполнены одними специалистами, безответственно управляемыми другими людьми, не гнушающимися даже откровенного обмана
На сегодняшний день, было выявлено два случая мошенничества с ICO, направленных на то, чтобы украсть средства инвесторов ETC. Мошенники, стоящие за поддельным стартапом под названием Unicorn утверждали, что работают над созданием рынка предсказаний для ETC, и использовали для оформления страницы о своей команде фотографии студента-медика Джона Хопкинса. Авторы более изощрённого мошеннического проекта BorgDAO представили настолько убедительную и подробную «Белую книгу» проекта, что организатор конференции в Лас-Вегасе даже пригласил их представить свой проект на отраслевом мероприятии. Разослав по электронной почте долговые расписки, команда BorgDAO исчезла сразу после завершения краудсейла вместе с биткойнами доверчивых инвесторов.
Будьте осторожны, когда вам предлагают принять в качестве вознаграждения и гарантии по ICO поручительства, направленные по электронной почте. Мы предостерегаем инвесторов от участия в кампаниях по сбору средств, в которых не предоставлено исчерпывающих доказательств того, что их организаторами являются реальные люди. Запросите у них историю записей в социальных сетях с отметками времени, кадры онлайн-трансляций либо исключающие возможность подделки документы с именами и лицами. Если продавцы монет, которые вы планируете приобрести, избегают появляться в кадре, то они могут оказаться очередными BorgDAO.
«Cardano заставляет людей во всём мире улыбаться» гласят рекламные материалы краудфандинговой кампании
Сторонний разработчик Эфириума Классик Input Output Hong Kong в прошлом году принял участие в краудсейле Attain Corporation of Japan, выступив в качестве партнёра платформы для смарт-контрактов Cardano. Организуя первичное предложение монет ADA, Cardano старались внушить потенциальным инвесторам доверие, обещая в рекламных материалах экстраординарную прибыль в ETH и фотографируясь с бывшим ген. директором Эфириума Чарльзом Хоскинсоном, соучредителем IOHK. Минимальная сумма покупки для инвесторов составляла сумму в биткойнах, эквивалентную 1000 долларов. Банковские переводы были доступны только граждан Японии. Закрытые бизнес-семинары помогли оградить сбор средств от внимательной экспертизы за пределами Японии.
Рекламные материалы говорят о росте рыночной капитализации Эфириума со ссылкой на Хоскинсона
Сегодня 1000 долларов в ваучерах ADA оцениваются в 0 японских йен, потому что сами монеты так и не были выпущены. Ноль йен обеспечивает значительно меньшую покупательную способность, чем 140 000 йен в биткойнах, собранные организаторами при помощи ссылок на рыночную капитализацию Эфириума и ассоциации образа Хоскинсона с Ethereum Foundation. С тех пор, в IOHK появились штатные «менеджеры по связям с общественностью» для работы с инвесторами в ETC с одной стороны и японскими инвесторами в Cardano с другой. Компания решила не раскрывать сообществу ETC информации об имеющихся у них договорных обязательствах разработать отдельную платформу для смарт-контрактов до 2020 года. Между тем, манипулятивные практики сбора средств посредством предложения монет уже вызывают раздражение криптовалютных инвесторов Японии.
@cryptogagarin ADA coin sales of pyramid scheme.
Sold only to Japanese.Charles gained a huge profit.
So, in Japan it is famous as a scammer. pic.twitter.com/t9hn6Pk7WN— 逆タヌ神(EcoBit-Coiner) (@GodTanu) March 9, 2017
Японские криптовалютные инвесторы негативно реагируют на фотографии с бизнес-семинаров, посвящённых ICO, с участием соучредителей IOHK Чарльза Хоскинсона и Джереми Вуда, вместе с председателем правления Cardano Foundation Майклом Парсонсом (в первом ряду):
Выступая в ноябре с презентацией на конференции Blockchain Startups Singapore, Зилберт подчеркнул, что ICO не повлияли на его решение инвестировать в платформу Эфириума Классик. В числе инвестиционных преимуществ ETC он назвал монетарную стратегию, направленную на развитие ETC как средства сбережения капитала, а также доступность функционала смарт-контрактов и многочисленные сценарии их использования в рамках развития «Интернета вещей». Сомнительные с юридической точки зрения ICO, по его мнению, напротив, могут привлечь негативное внимание со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам. Поскольку заявленная цель нашего отчёта состоит в том, чтобы защитить инвесторов от предсказуемых потерь, мы, в контексте внимательного отношения Digital Currency Group к ICO, рассматриваем вложение средств в сомнительные первичные предложения монет как безответственное распределение ресурсов.
Odds are high the SEC "makes an example" of an illegal crowdsale/ICO ahead of this forum https://t.co/QgMkxF5CLi
— Barry Silbert (@barrysilbert) September 27, 2016
Digital Currency Group не рассматривает ICO как причину для инвестирования в Эфириум – ссылка на Coindesk
Наша точка зрения заключается в том, что, при принятии решения об участии в рискованной инициативе по первичной продаже монет, инвесторам в ETC следует иметь в виду 1) всеобщий безосновательный энтузиазм в отношении ICO и 2) потенциальную возможность вмешательства со стороны SEC. Не поддерживая бесчестные и манипулятивные тактики проведения краудсейлов, мы уверены, что нам ещё не раз предстоит стать свидетелями мошеннических ICO наподобие BorgDAO. По мере того, как ETC привлекает всё больший приток капитала, вероятность того, что неосмотрительные инвесторы могут стать жертвами мошенников, только увеличивается. Худшее, что мы можем сделать в данной ситуации – это позволить жажде наживы ослепить нас и утратить бдительность.
It is a breath of fresh air to see ETC community members making marketing hype difficult to execute. #noeasymoneyhttps://t.co/a8xvlGCFoQ
— Matt Mazur (@snaproII) April 6, 2017