Предсказывать движение цен криптовалют очень сложно. Однако анализ рынка всё-таки может помочь трейдеру понять, вероятность свершения каких событий выше. Здесь также стоит отметить природу зависимости практически всех альткоинов от ценового движения Биткоина и их индивидуальные показатели по типу количества активных адресов, транзакций, объёмов торгов и прочего. В некоторых случаях из корреляций — то есть связи — этих величин можно извлечь огромную пользу.
Как анализировать рынок криптовалют?
Аналитики Coin Metrics визуально представили коэффициенты корреляции Пирсона между топ-20 криптовалют CoinMarketCap. Единственный момент: в расчёт не принимаются стейблкоины и проект Cosmos, по которому у исследователей нет полных данных.
Напомним, коэффициент корреляции Пирсона — показатель линейной зависимости между двумя переменными X и Y, который принимает значения от -1 до 1. При корреляции -1 X обратно пропорционален Y или наоборот. То есть при росте одной переменной другая уменьшается. Коэффициент принимает значение 1, когда с увеличением X увеличивается и Y.
На диаграмме ниже фиолетовым цветом обозначена корреляция цены криптовалюты в долларах по отношению к количеству активных адресов. Розовые столбцы обозначают зависимости между ценой и количеством транзакций в блокчейне.
Корреляция между транзакциями, ценой, активными адресами и курсом. Источник: Coin Metrics
Данные для Биткоина вполне ожидаемы: от главной монеты можно ожидать высокой стоимости, потому что у неё много транзакций в блокчейне и активных пользователей. Чем выше эти показатели, тем выше спрос на криптовалюту, следовательно, выше и её цена при ограниченном предложении.
У других монет всё не так однозначно. К примеру, Bitcoin Cash и Bitcoin SV практически не имеют корреляции между вышеупомянутыми величинами, так как их коэффициенты близки к нулю. Соответственно, недавний рост BSV на как минимум 150 процентов можно считать обыкновенным пампом — то есть искусственным увеличением. А вот у Binance Coin, TRON и Tezos наблюдается средний уровень зависимости. Отметим, что статистики активных адресов у Monero нет из-за анонимности блокчейна криптовалюты, именно поэтому фиолетовый столбик у XMR отсутствует.
Поскольку на диаграмах Coin Metrics отражена полная история каждой монеты, сравнивать их друг с другом немного несправедливо. На приведенной ниже диаграмме, которая показывает то же самое, используются данные с 1 января 2018 года по 12 января 2020 года. Это нужно для более прямого и точного сравнения для некоторых самых старых монет из подборки. Хотя отметим, что несколько из этих криптовалют младше двух лет.
Корреляция между транзакциями, ценой, активными адресами и курсом в период с 2018 года по январь 2020. Источник: Coin Metrics
Конечно же, не стоит делать выводы о будущем проекта, только исходя из истории зависимостей между его метриками. Впрочем, они могут подсказать, насколько рост того или иного альткоина является «здоровым», то есть вызванным реальным спросом со стороны реальных пользователей, а не просто ещё одним пампом. Как минимум улучшению его стоимости должны соответствовать базовые показатели — то есть активность владельцев монет.
При этом важно не забывать, что попытки угадать дальнейшее движение курса криптовалюты обычно заканчиваются провалом. Здесь можно вспомнить шестнадцать представителей индустрии, которые делали свои ставки по стоимости BTC на начало 2020 года. Из них всего два человека оказались относительно правыми. Хотя и они так или иначе угадали цифру, ведь предсказывать будущее по-прежнему невозможно.
А сами прогнозы — тема для дискуссий. Некоторые считают их губительными для индустрии криптовалют, остальные с этим не соглашаются.
Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram.
Обсудить актуальные новости и события на Форуме
